Wall Street fa crescere le azioni mondiali ed europe

Venerdì le azioni mondiali ed europee sono aumentate mentre Wall Street ha esteso i guadagni tra le speranze di un rallentamento degli aumenti dei tassi di alcune banche centrali.

I prezzi delle materie prime hanno subito un colpo da un dollaro USA più forte. I prezzi del petrolio sono scivolati dopo che il principale importatore di greggio cinese ha allargato i suoi limiti al COVID-19.

Il principale indice mondiale dell'MSCI, che replica 47 paesi, è salito dell'1,5%. Era in aumento per il secondo guadagno settimanale consecutivo mentre gli investitori navigavano in un miscuglio di guadagni e dati economici.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 828,52 punti, o 2,59%, a 32.861,8, l'S&P 500 ha guadagnato 93,76 punti, o 2,46%, a 3.901,06 e il Nasdaq Composite ha aggiunto 309,78 punti, o 2,87%, a 11.102,45.

"Questo mercato azionario vuole chiaramente salire ed è fiducioso che i fuochi d'artificio guidati dalla Fed della prossima settimana includeranno l'inizio di una delibera per inasprire a un ritmo più lento", ha affermato Edward Moya, analista di mercato senior di OANDA a New York.

La spesa al consumo negli Stati Uniti è aumentata più del previsto a settembre, mentre le pressioni inflazionistiche di fondo hanno continuato a gonfiarsi, mantenendo la Federal Reserve sulla buona strada per aumentare i tassi di interesse di 75 punti base per la quarta volta quest'anno.

"Wall Street si sta scrollando di dosso sia un altro rapporto caldo sull'inflazione che i forti dati sulla spesa dei consumatori che dovrebbero supportare la tesi della Fed a rimanere aggressiva con aumenti dei tassi fino al nuovo anno", ha affermato Moya.

L'indice europeo STOXX ha recuperato perdite di oltre l'1% chiudendo ai massimi di cinque settimane. In precedenza, le deboli previsioni di giovedì di Amazon hanno spinto il settore tecnologico europeo al ribasso e la prospettiva di una nuova frenata del COVID in Cina ha colpito le compagnie minerarie e petrolifere.

Nei mercati obbligazionari, gli oneri finanziari sono aumentati poiché i dati sull'inflazione di Francia, Germania e Italia, più forti del previsto, hanno rimesso a fuoco l'aumento dei prezzi. Tuttavia, quello che gli analisti avevano descritto come un incontro accomodante della BCE giovedì significava che i rendimenti dei Bund a 10 anni tedeschi erano destinati a un calo settimanale.

I rendimenti dei titoli di stato statunitensi sono aumentati e alcuni investitori hanno preso i dati recenti come un'indicazione che la Fed continuerà il suo percorso più aggressivo.

Il dollaro USA è stato ampiamente più alto rispetto alle principali valute, sebbene fosse in ribasso rispetto allo yen. In precedenza lo yen si è indebolito dopo che il governatore della Banca del Giappone Haruhiko Kuroda ha affermato che non aveva "pianificato di aumentare i tassi di interesse o dirigersi verso un'uscita (dai tassi di interesse ultra bassi) in qualsiasi momento" nonostante l'aumento delle previsioni di inflazione.

I pesanti ribassi in Cina hanno fatto sì che le azioni dell'Asia-Pacifico abbiano chiuso in ribasso dell'1,65%.

L'indice MSCI dei titoli dei mercati emergenti è sceso per la prima volta in quattro sessioni, in calo dell'1,61%.

COLOMBE E BLUEBIRD

La decisione ampiamente attesa della BOJ nel commercio asiatico di mantenere la sua politica allentata è arrivata meno di 24 ore dopo che la Banca centrale europea ha alzato i tassi di interesse di 75 pb, ma ha affermato che erano già stati compiuti progressi "sostanziali" nella lotta all'inflazione.

Gli investitori stanno ora rivolgendo la loro attenzione alla riunione della Fed la prossima settimana. I futures sui fondi federali stanno scontando una probabilità del 98,4% che la Fed alzerà i tassi di 75 punti base quando i politici si incontreranno l'1-2 novembre. Nell'ultima settimana il mercato ha ridotto le aspettative per un tasso obiettivo di quasi il 5% entro marzo 2023 al 4,85% entro maggio 2023.

"Non credo che ci sarà alcuna sorpresa qui (in termini di aumento dei tassi), ma sarà più sul messaggio che la Fed consegnerà", ha affermato Frank Benzimra, capo della strategia azionaria asiatica di Société Générale.

I commenti meno aggressivi della BCE hanno rafforzato le aspettative secondo cui è probabile che le banche centrali rallentino il ritmo della stretta monetaria, soprattutto dopo che la Banca del Canada ha effettuato un aumento dei tassi inferiore alle attese mercoledì.

I mercati hanno iniziato a negoziare in base alle aspettative che la Fed rallenterà il suo ritmo aggressivo di rialzi dei tassi.

"Niente Powell Pivot, niente Babbo Natale?" Si sono chiesti gli analisti dell'economia emergente di Citi, riferendosi al cosiddetto "santa rally" che i mercati vedono spesso verso la fine dell'anno.

In Cina, il mercato azionario è sceso del 2,25%, con l'indice Hang Seng di Hong Kong in calo del 3,6%, arrotondando per eccesso una settimana difficile. Le cifre deprimenti dei profitti industriali e l'allargamento dei focolai di COVID-19 hanno tutti pesato sul sentiment.

L'euro è stato di nuovo al di sotto della parità con il dollaro, anche se la sterlina ha guadagnato contro il biglietto verde.

Il dollaro più forte ha messo sotto pressione le materie prime scambiate in dollari, rendendole più costose per i detentori di altre valute.

I future sul greggio Brent sono scesi di $ 1,19, o dell'1,2%, per attestarsi a $ 95,77 al barile, e il greggio statunitense è sceso di $ 1,18, o dell'1,3%, a $ 87,90.

I futures sull'oro sono scesi dell'1,25% attestandosi a $ 1.644,80 l'oncia. I prezzi spot dell'oro sono scesi dell'1,17% e l'argento spot dell'1,91%.