La CDP italiana sonda banche, fondi in offerta concorrente per TIM Grid, dicono fonti

L'istituto di credito statale italiano CDP sta sondando le banche che potrebbero aiutare a finanziare la sua offerta per la rete fissa di Telecom Italia, mentre parla anche con i fondi infrastrutturali anche se i tempi sono stretti per reclutare un altro co-investitore, hanno detto fonti vicine alla questione.

CDP sta cercando di finalizzare la sua offerta dopo che la scorsa settimana la società di investimento statunitense KKR ha presentato la propria offerta per lo stesso asset di Telecom Italia (TIM).

KKR, che già detiene una quota di minoranza nella rete dell'ex monopolio telefonico, ha avanzato una proposta non vincolante per l'acquisizione di una partecipazione di controllo in una nuova società comprendente la rete e l'unità di cavi sottomarini di TIM Sparkle.

Due fonti a conoscenza della questione hanno detto a Reuters che l'approccio di KKR ha valutato l'impresa a circa 20 miliardi di euro ($ 21,4 miliardi).

TIM, che ha convocato una riunione del consiglio per il 24 febbraio per decidere sull'approccio di KKR, ha affermato che il fondo statunitense ha indicato il 28 febbraio come scadenza per la sua proposta, aggiungendo che nel frattempo è rimasta aperta per valutare le alternative.

Ritagliarsi e cedere il controllo della preziosa rete fissa di TIM è un punto focale della strategia dell'amministratore delegato di TIM, Pietro Labriola, per rimodellare il gruppo carico di debiti.

Anche CDP di proprietà del Tesoro, che è azionista di TIM, stava studiando un'offerta multimiliardaria per la rete e vuole ancora fare un'offerta per la rete di TIM dopo la mossa di KKR, hanno detto a Reuters persone che hanno familiarità con la questione.

Tra gli altri, CDP ha sondato Blackstone, Global Infrastructure Partners (GIP) e Brookfield per un ruolo nella sua potenziale offerta, hanno detto le persone, rifiutando di essere nominato poiché le discussioni sono private.

Blackstone ha rifiutato di commentare. GIP e Brookfield non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Le fonti hanno anche affermato che CDP sta contattando banche specializzate nel finanziamento di infrastrutture per testare il loro interesse a finanziare una potenziale offerta, tra cui UniCredit, Intesa Sanpaolo, Bnp Paribas e Credit Agricole.

Le banche non hanno avuto commenti immediati.

RUOLO MACQUARIE

Una delle fonti ha detto che è probabile che CDP presenti un'offerta solo con il fondo australiano Macquarie, poiché c'è poco spazio per un altro fondo che si unisca all'impresa data la scadenza ravvicinata.

L'offerta potrebbe arrivare già la prossima settimana, ha detto la persona, le deliberazioni cautelative sono ancora in corso.

Macquarie è un investitore di minoranza in Open Fiber, un'unità di sola fibra ottica all'ingrosso controllata da CDP ed è coinvolta da mesi in un piano per unire le due infrastrutture di rete.

Il primo ministro Giorgia Meloni ha ripetutamente affermato che il suo governo vuole garantire il controllo pubblico della rete di TIM.

Ma non c'è ancora un terreno comune all'interno della sua amministrazione su come raggiungere tale obiettivo e non era chiaro se un'offerta di CDP avrebbe ricevuto la benedizione del Tesoro.

Il ministro dell'Economia Giancarlo Giorgetti ritiene che Roma abbia "molteplici opzioni" per mettere la rete di TIM sotto il controllo strategico del governo, ha detto una fonte separata, senza elaborare.

Nel suo approccio per TIM, KKR ha lasciato la porta aperta a un ente pubblico per diventare azionista della società di rete, ha detto una persona informata della questione la scorsa settimana.

Una vendita di una quota di maggioranza nella rete potrebbe consentire a TIM di ridurre i suoi 25,5 miliardi di euro di debito e contribuire a promuovere ingenti investimenti necessari per aggiornare l'infrastruttura dal vecchio rame alla fibra.

($ 1 = 0,9359 euro)