Gli speculatori costruiscono una scommessa ribassista da 16 miliardi di dollari sulle banche europee

I venditori allo scoperto hanno accumulato posizioni ribassiste per un valore di oltre 15,7 miliardi di dollari contro le banche europee martedì, dopo che il crollo della Silicon Valley Bank ha suscitato timori di contagio e fatto crollare le azioni, secondo S&P Global Market Intelligence.

I grandi hedge fund, tra cui Marshall Wace e Odey Asset Management, si sono aggiunti alle posizioni corte contro le banche europee, come mostrato dai documenti normativi visti da Reuters e dai dati di Breakout Point.

La vendita allo scoperto comporta il prestito di azioni da un broker per venderle, con l'aspettativa di riacquistarle a un prezzo inferiore per realizzare un profitto.

Odey Asset Management e Marshall Wace hanno rifiutato di commentare.

Marshall Wace deteneva il maggior numero divulgato di posizioni corte nei confronti di banche, secondo le dichiarazioni pubbliche di Austria, Italia, Svezia, Gran Bretagna, Spagna e Polonia analizzate da Breakout Point. Le banche includevano BAWAG, FinecoBank, Handelsbanken, CaixaBank, NatWest Group e PKO Bank Polski.

Handelsbanken, Mediobanca, BNP Paribas, Credit Suisse, Close Brothers, Deutsche Bank sono state tra le società finanziarie che hanno chiuso martedì con la più alta percentuale di azioni in prestito a venditori allo scoperto, secondo S&P Global Market Intelligence.

I 113 istituti di credito monitorati dai ricercatori hanno visto un aumento medio del 5% delle azioni in prestito tra il 10 e il 14 marzo.

I dati non hanno coperto il calo delle azioni Credit Suisse di mercoledì, che a un certo punto sono scese fino al 30% dopo che il suo principale azionista ha dichiarato per motivi normativi di non poter iniettare più capitale nella banca.

I trader con posizioni short su Credit Suisse potrebbero, in base ai prezzi di mercato, potenzialmente realizzare profitti da inizio mese fino a 238,6 milioni di dollari e profitti da inizio anno fino a 192,4 milioni di dollari, secondo una ricerca di S3 Partners.

Le azioni BNP Paribas sono scese fino al 12% mercoledì prima di recuperare per mostrare una perdita del 9%, mentre le azioni Deutsche Bank sono scese di quasi il 9%.

Nella settimana fino a mercoledì, circa 120 miliardi di euro ($ 126 miliardi) sono stati cancellati dal valore delle azioni delle banche europee.

"È un selloff di panico con poca riflessione sui fondamentali", ha detto Jerome Legras, capo della ricerca presso Axiom Alternative Investments, quando gli è stato chiesto se ci fosse qualche correlazione tra le banche allo scoperto.

La disfatta è iniziata dopo che la Silicon Valley Bank è stata costretta a vendere un portafoglio di obbligazioni in perdita per soddisfare le richieste dei suoi clienti che desideravano ritirare fondi, suscitando timori di una crisi di liquidità presso altre istituzioni finanziarie.

($ 1 = 0,9501 euro)